NISAやiDeCoで投資信託を選ぶ際、「どのファンドが一番リターンが高いか」を基準にしていないでしょうか。 確かに、資産形成の目的はお金を増やすことですから、リターンに目が向くのは自然なことです。しかし、投資において重要なのは リターンの大きさだけではありません 。 同じリターンであっても、・大きな値動きを伴う運用・比較的安定した運用では、投資家が感じる不安や途中で投資をやめてしまうリスクは大きく異なります。 そこで注目したい指標が シャープ・レシオ です。 シャープ・レシオとは何か シャープ・レシオは、 「取ったリスクに対して、どれだけ効率よくリターンを得られたか」 を示す指標です。 ノーベル経済学賞を受賞したウィリアム・シャープ氏によって考案され、現在では投資信託や運用商品の評価に広く用いられています。 考え方はシンプルで、 という形で算出されます。 数値が高いほど、 同じリスク水準でより高いリターンを得られている＝運用効率が良い と評価されます。 なぜシャープ・レシオが重要なのか 投資信託のリターンは、「どれだけ上下にブレたか（リスク）」