資産運用では、株式や債券などをどの割合で持つかというアセットアロケーションが重要です。しかし、一度「株式60％・債券40％」と決めても、市場の値動きによってその比率は変化します。株式が上昇して70％まで増えれば、当初想定していた以上のリスクを取っている状態です。そこで必要になるのが「リバランス」です。 では、リバランスはいつ行えばよいのでしょうか。代表的なのが、年1回など決めた時期に確認する「カレンダー方式」、目標配分から一定以上ずれた場合に行う「乖離率方式」、積立金などの新規資金を配分の少ない資産へ振り向ける「キャッシュフロー方式」です。 さらに乖離率を見る場合も、「5％ポイントの絶対乖離」と「20％などの相対乖離」では意味が異なります。大きなアセットクラスと小さなアセットクラスでは、同じ基準が必ずしも適切とは限りません。 リバランスの目的は、相場の高値や安値を当ててリターンを高めることではありません。変化した資産配分を、自分があらかじめ決めたリスク水準へ戻すことです。本記事では3つの方法を比較しながら、個人投資家が実践しやすいリバランス

海外旅行中に体調を崩したりケガをした場合、高額な医療費がかかることがあります。そんなときに役立つのが、日本の公的健康保険に含まれる「海外療養費制度」です。この制度では、海外で支払った医療費の一部を帰国後に申請することで払い戻しを受けることができます。ただし、支給額は現地で支払った金額ではなく、日本で同じ治療を受けた場合の医療費を基準に計算される点に注意が必要です。原則としてその7割程度が支給されますが、すべてがカバーされるわけではありません。そのため、民間の海外旅行保険と併用することが現実的なリスク対策といえます。また、申請には現地での書類取得や日本語訳が必要となるため、事前準備も重要です。